灵悦法务|股权激励：德国初创企业的方式

根据 bitkom 2021年的初创企业报告显示，德国只有 45% 的科技初创企业在使用股权激励。其中，每3家公司中就有1家只有高管参与。现在的税收减免应让创始人及其员工对股权激励更加关注。

如何理解实质性的股权激励？

在实践中，两种股权激方式ESOP(Employee Stock Option Plan)和VSOP(Virtual Stock Option Plan)之间存在区别：

 为什么股权激励对初创企业来说有吸引力？

股权激励有助于提高初创企业对潜在申请人的吸引力。初创企业通常没有足够的资金来吸引具有高起薪的优良员工。相反，他们通常以创新的工作与生活平衡方法、扁平的等级制度、良好的晋升机会和参与模式来吸引优良员工。已经被录用的员工也可以参与公司的利益。这不仅可以提高生产力，还可以将员工利益与公司公司发展紧密相连。只有在未来成功的情况下，才会对初创企业产生财务义务，特别是在 ESOP（员工持股计划）的情况下。

员工参与如何征税？

迄今为止，尽管股权激励有很多优点，但它在德国并不是很受欢迎，这主要是由于他们的税收。到目前为止，员工持股计划在员工通过行使期权获得真实公司股份的那一刻被征税。优点是在没有任何流动性流入的情况下缴纳所得税。VSOP（虚拟股票期权计划）在支付时征税（实际现金流入）。在这两种情况下，工资都是应税的，并受个人税率的影响。以前每年只有 360 欧元是免税的。自 2021 年秋季以来，根据德国税法，对 ESOP（员工持股计划）的一些税收减免已生效。

自 2021 年起对 ESOP的税收减免

在 2021 年 8 月 20 日版本的所得税法 (EStG) 第 19a 条中，立法者对员工持股实施了一些简化。

前提条件：

l 公司不超过12年

l 年营业额最多5000万欧元

l 资产负债表总额最高可达 4300 万欧元

l 员工人数上限为 249

然而，对于初创企业来说，§ 19a EStG的要求通常不会造成问题。

更高的津贴：

此外，不适用初创企业特别规定的员工参与津贴从每年 360 欧元增加到 1,440 欧元。例如，如果员工每年收到价值 2,000 欧元的股票，其中只有 560 欧元需要纳税。免税金额也没有社会保障缴款。

如果仅间接持有股份，这些简化也适用。例如，当建立合伙关系时就是这种情况。在这种情况下，企业家的优势是合伙企业不需要公证。

这些简化不适用于 VSOP（虚拟股票期权计划）。然而，在这里，只有在支付期权时才会征税，而不是在发行期权时。

哪种参与形式最适合初创企业？

ESOP（员工持股计划）具有税收优势，特别是在增加津贴方面。与类似于奖金支付的 VSOP （虚拟股票期权计划）相比，ESOP也更符合股权激励的理想形式。总体而言，这通常是对员工更具吸引力的报价。

尽管如此，虚拟投资未来可能仍将是衡量初创企业一切的标准。因为实际投资的行政负担可能会继续成为创始人的最大障碍。这适用于公司不是合伙企业或所持股份未“分拆”为一体的情况。

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